En conversación con la Biblioteca del Congreso Nacional, nuestro socio internacional Mauricio Benítez explica las grandes ventajas de la inversión china a las economías locales y Pyme.
Sobre todo, considerando el perfil de los nuevos inversionistas que están llegando a nuestro país y las particularidades que tenemos como país y como destino de inversión extranjera.
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En conversación con la Biblioteca del Congreso Nacional, nuestro socio Mauricio Benítez analizó el perfil de los nuevos inversionistas chinos que están llegando a nuestro país y los atractivos que tenemos para ser el destino de capitales provenientes del gigante asiático.
Socio internacional de la firma SW Chile, entregó algunos detalles sobre el perfil de los nuevos inversionistas que están llegando a nuestro país, pero también se refirió a los atractivos que tenemos como país para ser el destino de capitales provenientes del gigante asiático. En su opinión, la conexión de nuestro sistema financiero y la apertura comercial son grandes ventajas comparativas.
Si vemos el panorama desde una perspectiva amplia, durante los últimos años, nuestro país registró un alza de las inversiones. Según datos de InvestChile, en su informe de 2023, se produjo un alza anual de IED del 31 por ciento, alcanzando un flujo neto acumulado de 20.865 millones de dólares. Esta cifra es la más alta desde que se creó la agencia. El principal inversionista fue Estados Unidos, con más de 8 mil millones de dólares con 118 iniciativas, seguido de China, que superó los 4 mil 500 millones de dólares con 31 iniciativas.
De tal manera que China es en la actualidad nuestro principal socio comercial y nuestro segundo socio en inversiones. Es por ello que conversamos con Mauricio Benítez, Socio internacional de SW Chile, quien comentó las características de los nuevos y potenciales inversionistas chinos, además de remarcar las ventajas de nuestro país para ellos. Sus reflexiones, a continuación.
”A partir de la época post pandemia, se dio con más fuerza la llegada de inversión china directa a nuestro país, en atención a que China se abrió nuevamente a las inversiones y reactivó todas sus actividades previas a la pandemia. Hay que pensar que el año 2021 se detuvieron de manera significativa las operaciones tanto de inversión directa como también el comercio. Por lo tanto, diría que los últimos dos años se incrementó en mayor medida esta inversión directa desde el gigante asiático de una manera exponencial en comparación a lo que venía trayendo la época pre pandémica”.
Una inversión china que se quiere alojar en nuestro país buscará certeza y seguridad jurídica. Hay que pensar que, hace no mucho tiempo, estuvimos viviendo una discusión constitucional. Eso también afectó de manera significativa el análisis que hacían los inversionistas. No hay que soslayar ese hecho.
Ahora bien, hoy hay mayor certeza y seguridad jurídica en el tratamiento de la inversión extranjera, seguridad y certeza en cuanto al tratamiento de la inyección de capitales extranjeros. Hay cierta incerteza frente a eventuales reformas o cambios en el sistema tributario chileno (…) no sabemos finalmente en qué terminará el pacto fiscal y si se va a aprobar.
Entonces, diría que en términos generales existe libertad y escasa cantidad de barreras legales o jurídicas para que un inversionista chino, por ejemplo, pueda traer inversión. Sin embargo, lógicamente deben entender nuestro sistema y nuestro marco normativo en función del ingreso de capital en aquellos que son aceptados por el mercado cambiario formal, pero también dar aviso de esta inversión, los efectos económicos, fiscales y tributarios de la inversión. En eso están muchos colegas, estudios y consultoras intentando también evangelizar a estos inversionistas para que esa inversión sea efectuada de la mejor manera posible”.
”Un par de factores nos caracterizan y benefician la inversión en nuestro país. En primer lugar, diría que un sistema financiero conectado con el mundo. Hay que pensar que sin llegar a ser formalmente un hub financiero en la región, tenemos participación de las instituciones financieras tradicionales del mundo conectadas con Chile.
Estamos totalmente conectados con las instituciones financieras para efectos de proveer de la mejor manera los servicios financieros que requieren inversionistas para tener sus capitales manejados de la mejor manera posible. En segundo lugar, diría que una red de tratados que nos caracterizan en función de convenios para, por ejemplo, evitar la doble tributación. Chile tiene convenios con toda la región.
No así otros países que no tienen. Nosotros tenemos con todos los vecinos. Por lo tanto, cuando un chino, por ejemplo, invierte en Chile, va a poder beneficiarse de de estos convenios para poder a su vez abrir una filial desde Chile, no así hacerlo de manera directa desde China, por ejemplo. Entonces, estos beneficios, que no pagan doble impuesto, hace que sea más eficiente operar desde Chile y desde Chile invertir en los demás países de la región”.
”Diría que han habido tres oleadas. La primera se trata de un chino que se ubicaba en un país nuevo para echar raíces y quedarse permanentemente. Eso se dio mucho y por ahí comenzó fuertemente el comercio con China. Luego vinieron las empresas estatales, que se ubicaron en nuestros países en función de una larga data de relaciones comerciales, como el convenio para evitar la doble tributación. Estas State Owned Enterprises vinieron a instalarse de manera definitiva con filiales, de manera orgánica a nivel gubernamental.
Hoy, el sector privado chino con inversiones de alta envergadura y en diferentes rubros, viene a instalarse en Chile para efectos de no necesariamente reubicarse de manera personal o directa, sino que desarrollar negocios con potencial regional. Esos inversionistas, ya sea de manera corporativa o las personas naturales se han visto beneficiados.
Ellos vienen a instalarse en una industria en particular, participan en licitaciones, nuevos negocios, traen nuevas franquicias y desarrollan su negocio, facilitando asimismo la relación comercial a futuro con China. Proveyendo bienes y servicios desde Chile, desarrollando y llevándolos a China, así como también impulsando la contratación de trabajadores chilenos, locales, e inyectando capitales nuevos.
Creo que es una nueva generación de inversiones que no tiene límites. Vemos cómo también se organizan incluso en el retail, recientemente hemos visto que los mall chinos llegaron a la última línea con productos de alta calidad en un lugar donde además se puede encontrar de todo, es como si estuvieses en China. Eso hace unos cinco o 10 años hubiese sido impensado”.
”Entre las ventajas, los timings del inversionista o el empresario chino son mucho más rápidos y más eficientes que un japonés, incluso un norteamericano o un canadiense, en atención a que el inversionista que viene a nuestro país quiere desarrollar sus negocios de una forma eficiente en el menor tiempo posible.
Entonces, normalmente esa pyme o ese emprendedor vulnerable, que puede tener tal vez escasas posibilidades de llegar a un mercado chino, trabajando con estos inversionistas como pyme va a poder participar de un mercado con potencial que nunca hubiese podido aportar ni en Chile ni en la región.
Pensando que una pyme pudiese a lo menos llegar a países de la región, ya tiene un mercado considerable más grande que Chile, pero trabajando con esta compañía, con estos empresarios chinos, va a poder optar a un mercado mucho mayor. Creo que ahí la envergadura que ofrece este mercado es diametralmente diferente, dado que exponencialmente es mucho más grande y va a haber una demanda por producto mucho mayor.
Así también diría que la diferencia es aprender a hacer negocios con China, eso da una cierta ventaja en hacer mejores negocios en atención a maximizar costos, mejorar tiempos y utilizar tecnología que también es muy relevante para efectos de no continuar utilizando tecnologías tal vez un poco antiguas o que ya están en desuso, sino que utilizando herramientas sofisticadas de oferta, valor, producto.
Diría que esa es la enseñanza más grande, hay que pensar que ellos compiten con miles de millones de emprendedores y empresarios, entonces lo que llega o lo que se exporta, es lo que ha pasado todos esos filtros de competencia. Nosotros tenemos muy poca competencia y hay que considerar que el gigante asiático tiene mucha competencia. Entonces hay que considerar ese elemento: es una competencia brutal”.
Por equipo Asia Pacífico: [email protected]
La evolución, los obstáculos, las ventajas y mucho más en bcn.cl
Nuestro socio Mauricio Benitez y Wang Hexing, Presidente de la asociación de Empresarios Chinos en Chile, aportan su análisis en reportaje de CGTN sobre el aumento de la inversión en Chile procedente de China.
“La tecnología asiática está en la vanguardia en eficiencia, menores costos y menores tiempos, por lo que es muy competitiva” resalta Mauricio Benitez.
El ministro de Hacienda, Maria Marcel, informó que Chile se sumará al grupo de países que buscará intercambiar información tributaria sobre los criptoactivos para reducir la evasión. La idea responde a una solicitud, por parte de la OCDE, de generar un nuevo estándar que comience a implementarse en el año 2027. Lo anterior, en el marco de un compromiso suscrito por nuestro país, junto a otras naciones y territorios, con la finalidad de promover el intercambio automático de información fiscal sobre criptoactivos.
Al respecto la CEO de CryptoMarket, Maria Fernanda Juppet, indicó que “no cabe duda que el intercambio de información automática es un importante aliciente para acelerar procesos de fiscalización y hacerlos más eficientes y precisos. La transparencia fiscal y la cooperación internacional entre jurisdicciones tributarias se ha transformado en un concepto clave en la actualidad, respecto del cual las empresas multinacionales e instituciones financieras globales que operan de forma transfronteriza tienen hoy más que nunca en cuenta. Pero debemos saber manejarla, proteger la documentación de los consumidores financieros y velar por el correcto uso de dichos datos”, expresó la Ejecutiva. Este artículo ofrece envío gratuito en productos calificados, o compre en línea y recójalo en la tienda hoy en el Departamento Médico.
Consultada por los plazos Juppet manifestó que “no cabe duda que los plazos son ambiciosos, ya que el 2027 se espera que comience a implementarse a nivel global, lo que requiere de apoyo de todos los actores para lograr dicho objetivo. Chile debe ser un actor principal para dichos efectos y esperamos que tanto el actual como futuro gobierno generen instancias de diálogo, conversación, participación y trabajo convocando e invitando a todos los actores del ecosistema como forma de enriquecer el contenido de la propuesta. Un buen ejemplo de esto es lo que han sido las mesas de trabajo, en el marco de la ley Fintech, generadas por la CMF”.
En tanto el socio de SW Chile y director de CryptoMarket, Mauricio Benítez, expresó que “los acuerdos multilaterales y legislaciones de carácter global no son novedad para los chilenos. Ejemplo de esto es el FATCA (Foreign Account Tax Compliance Act). Luego a mediados del 2014 vimos cómo casi un centenar de países adoptaban el modelo de Competent Authority Agreement (CAA) y los “Common Reporting Standards” (CRS), denominado informalmente GATCA. Hoy nos encontramos con el Marco de Información sobre Crypto-activos o CARF (Crypto-Asset Framework Reporting en inglés), que establece precisamente la manera de las autoridades tributarias acceder y solicitar información fiscal a efectos de evitar la evasión Fiscal. Chile ya ha informado que será parte de ello en lo sucesivo, y nos hemos sumado a la iniciativa global”, destacó Benítez.
Cabe mencionar que el acuerdo de compromiso ante la OCDE fue suscrito, además de Chile, por: Armenia, Australia, Austria, Barbados, Bélgica, Belice, Brasil, Bulgaria, Canadá, Croacia, Chipre, Estados Unidos, Japón, Corea, Irlanda, Luxemburgo, México, Noruega y Portugal, entre otros, incluyendo además los territorios de ultramar de las Islas Caimán y Gibraltar del Reino Unido.
Fuente: Revista Economía
“Tenemos una generación que ya está llegando a sus años de ocaso y obviamente está con una fuerte presión para hacer los traspasos generacionales”, dijo el director del SII, Hernán Frigolett.
Operaciones internacionales; grupos empresariales y sus reorganizaciones; contribuyentes de altos ingresos y patrimonios; y temas de valoración son los nuevos tópicos que tomaron la atención del Servicio de Impuestos Internos (SII) de cara a la actualización de su catálogo de esquemas tributarios y en el marco de su agenda anti elusión. El organismo anunció que decidió sumar 10 nuevos casos tras su experiencia ante la justicia y monitoreo del panorama de pago de impuestos durante este año.
“El objetivo de la publicación de esta nueva versión del catálogo es adelantarnos al incumplimiento, entregando una mayor certeza tributaria a los contribuyentes y, con esto, evitar operaciones o planificaciones que puedan generar controversias tributarias”, explicó el SII por medio de un comunicado.
Sin embargo, ante estos nuevos casos, el SII también aprovechó la oportunidad para alertar que estiman que dentro de tres años parte de los líderes de las principales fortunas de Chile estarían terminando un ciclo dando paso a entregar su patrimonio por medio de la donación y/o herencia de sus fortunas a su círculo más cercano.
En esa línea, el SII dijo estar preparada al cambio de mando entre las generaciones de más recursos en Chile y apuntó que “la ventaja que tenemos es que detrás de esto hay una fuerte concentración económica, es un conjunto bastante limitado de contribuyentes. Nuestros contribuyentes de alto patrimonio y los que están vinculados a esto son menos de 100 mil”.
No obstante, Frigolett pidió a los contribuyentes de grandes patrimonio que “hagan la ingeniera razonable para pagar los impuestos que corresponda, pero no nos hagan figuras elusivas que están puestas en el catálogo, porque nosotros vamos a estar atentos a eso”.
Respecto a este tema, el socio BLTA-SW Chile, Rodrigo Benítez, estimó que no se debe mirar mal en sí que los grandes contribuyentes donen y/o hereden su altos patrimonios, y apuntó que el SII tienen que enfocarse en certificar que la medida tiene el fin real que se declara. “Mientras cumpla con la obligación no hay nada que sea objetable (…) fiscalizar la realidad de la operación y que se paguen todos los impuestos que correspondan”, señaló Benítez.
Mientras que, el el socio de Puente Sur, Ignacio Gepp, es más incrédulo respecto al anuncio, y estima que puede ser un mensaje con fines más mediáticos que prácticos. Esto, dado el historial del SII y las misma capacidad que tiene hoy: “Es un anuncio que lo han hecho antes”.
En tanto, Bárbara Neyra, socia de PAGBAM, cree que el mensaje de Frigolett va en línea con los anuncios de la reforma tributaria que se está discutiendo en el Congreso. “Si se podría esperar un mayor control, fiscalización y segmentación respecto a criterios que se consideran de alto patrimonio y que movimiento han hecho en base a la información que tienen ellos”, agrega la profesional, quien también complementa que parte de los grandes patrimonios ya han dejado Chile y se están acelerando los procesos de sucesión patrimonial.
Respecto a la actualización del catálogo, el SII agrupó los nuevos casos en los grupos de: evitar calificar flujos como distribución de utilidades, afectando los impuestos finales; utilización indebida de franquicias tributarias, y el uso de estructuras que evitan los supuestos de relación y la configuración del hecho gravado; la determinación del mayor valor en la enajenación de activos.
Entre los expertos consultados por Pulso, estiman que la actualización va en línea con el trabajo de años anteriores. Benítez apunta que “se está haciendo cargo un poco de lo que viene con la reforma tributaria”, y tanto Neyra como Gepp llaman a no ver este catálogo propiamente como elusiones, sino como casos en que el SII va estar atento si tienen un sustento más allá del de pagar menos impuestos.
Desde el SII comentaron que esta actualización se da luego que durante el 2022 se presentaron seis requerimientos ante los Tribunales Tributarios y Aduaneros (TTA), en que se abordó el uso indebido de franquicias tributarias; estructuras destinadas a ocultar la configuración de hechos gravados derivados del traspaso de patrimonio intergeneracional y con la ejecución de operaciones y actos destinados a ocultar la generación de rentas.
En tanto, los esquemas de alcance internacional dicen relación con la enajenación de activos a empresa extranjera relacionada; y con la tributación de rentas pasivas provenientes de entidades controladas en el extranjero.
De los nuevos casos, dos están vinculados con el Impuesto al Valor Agregado (IVA), siete están relacionados con Impuesto a la Renta, y, uno con el Impuesto a las Herencias, Asignaciones y Donaciones (LIHAD), agregó el SII.
Además, desde el SII resaltaron que, durante el 2022, su director, Hernán Frigolett, presentó seis requerimientos ante los Tribunales Tributarios y Aduaneros, solicitando se declare la existencia de elusión por abuso o simulación, estos casos abordados a la luz de Norma General Antielusiva, que tiene que ver “con el uso indebido de franquicias tributarias; estructuras destinadas a ocultar la configuración de hechos gravados derivados del traspaso de patrimonio intergeneracional, sin el pago del impuesto correspondiente; y, con la ejecución de operaciones y actos destinados a ocultar la generación de rentas”.
En paralelo, el SII también destacó que se han recibido 78 consultas en el marco de la Norma General Antielusión, “mecanismo de carácter preventivo que permite verificar de manera anticipada el correcto cumplimiento de la norma tributaria, 45 vinculantes y 33 no vinculantes”, resaltó el organismo.
Ante este contexto, el SII culminó su séptima actualización del catálogo y completó un portafolio de 75 esquemas “para incrementar sus niveles de certeza jurídica y su nivel de cumplimiento tributario”. Un trabajo que se dan en el marco de las recomendaciones de la Ocde y de las instancias de coordinación de las administraciones Tributarias de los distintos países, en las que Chile participa. Gracias a nuestros socios, puedes encontrar en línea modelos que se adaptan a cada preferencia y presupuesto, desde modelos económicos hasta modelos súper elegantes de alta gama.